近年来，在兖州区委区政府的大力支持下，兖州惠民城投公司始终坚持“背靠政府、面向市场”的经营理念，围绕地方经济发展，充分发挥城投公司职能，城望集团助全面协助惠民城投力融资+融智，先后协助制定十三五转型规划及市场化融资全面推进，大力推进市场化转型发展，不断增强市场竞争力，努力实现公司的跨越式发展，全力推动城市建设和经济社会发展。

一、兖州惠民城投基本情况

济宁市兖州区惠民城建投资有限公司成立于2002年，是经兖州政府批准设立的国有独资企业，注册资本27亿元，截至6月底，资产总额325亿元，负债率52%，公司下属8个全资子公司、3个控股公司、6个参股公司，每年可实现经营性现金流100亿元以上，主体信用等级为AA+。经过多年精心运作，公司形成了“基础设施建设、房地产开发、产业投资、文化旅游、类金融业务、商贸服务”六大业务板块运营格局，实现了投资、建设、运营、服务和资金回笼一体化，是山东省内为数不多运作优良的大型区县级城投公司。

多年来，惠民城投公司紧紧围绕在兖州党委政府正确领导下，始终坚持“围绕中心、服务大局”，服务城市发展大局，支持城市建设、保社会事业、保民生、保稳定，先后为城市基础设施建设、城区拆迁、安置房建设、热力、煤气、自来水、公交、新农村建设、兴隆文化园、文化、教育、卫生、体育场馆、大街小巷、机关办公设施等公益性项目共计提供资金支持超过180亿元，为兖州的城市发展，居民生活水平提升、城市面貌改善充分发挥自己应有的作用，有效地推动了兖州经济、社会事业、民生等各项工作的快速发展。

二、转型发展关键举措  

近年来，中央深入推进政府投融资机制改革工作，国发〔2014〕43号、财预〔2017〕50号等系列文件的出台，不断倒逼城投公司转型。面对新的经济形势，惠民城投公司紧紧围绕党委政府的工作中心，紧抓转型机遇，开始大力推进公司市场化转型，努力保持公司良性、健康、可持续发展。

1.建立完善公司治理结构

按照《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》中“完善国有资产管理体制，要实现以管企业为主向管资本为主的转变”的要求，进一步建立完善公司治理结构。

一是剥离惠民城投公司政府融资职能，与政府建立契约化合作模式，确定惠民城投公司功能定位，明确惠民城投公司作为承接政府委托实施基础设施、公用事业、土地开发等项目建设运营的国有企业。

二是成立金融融资工作领导小组、城投公司转型发展工作领导小组和投融资决策委员会，按照“三重一大”工作制度和国有企业经营管理制度，对惠民城投公司运营、管理、融资、投资等工作相关事宜进行决策。 

三是建立健全内部控制制度，完善公司治理结构。公司内部建立健全董事会、股东会、监事会职能，做到责权明确、各司其责、相互制衡，构建科学规范的公司法人治理结构。

2.加快市场化转型步伐，打造实体化经营主体

要想从根本上解决城投公司的发展问题，必须积极拓展经营性业务。惠民城投公司结合自身实际情况，从搭建功能板块、推进分业管理、实现分类运作以及布局新兴产业等方面，推进板块化运营和专业化管理，按照“市场化、实体化、规范化”的发展原则，积极打造“城市基础设施建设、房地产开发、文化旅游、产业投资、类金融业务、商贸服务”六大板块运营格局，不断提升公司的综合实力和盈利能力，实现公司的健康可持续发展。

（1）采取项目“自求平衡”模式，开展基础设施和公益性项目建设。惠民城投公司按照项目自求平衡的模式，将政府公益性工程项目与可供开发的成熟地块捆绑开发，用有收益的经营性项目的经营性收益，来解决公益性项目投资的问题。在解决城市基础设施建设投资问题的同时，确保公司健康发展，也不会增加政府债务。

(2)结合自身优势，开发经营性房地产项目。惠民城投公司依托自身优势，先后开发怡和花园、锦绣家园、旧关、奎星苑等房地产项目，到目前为止已开发房地产开发面积达200万平方米，获取了丰厚收益。目前，公司正在开发公用惠民瑞马世家项目（项目占地235亩，总建筑面积45.7万平发米）、惠民泽缘名府项目（项目占地67亩，总建筑面积12万平方米）。下一步，公司计划开发地块有铁北西街120亩土地、石油库300亩土地，另外还有高铁片区、体育馆片区开发、颜店新城片区开发等重点项目。

（3）投资开发文化旅游产业。依托2008年在兖州兴隆塔地宫出土的释迦牟尼佛顶骨真身舍利等佛教文物，惠民城投公司投资40亿元，精心打造了兖州兴隆文化园项目。项目被列为山东省政府2011年省重点项目，山东省文化产业基地。项目总占地面积约800亩，主体建筑面积15.2万平方米，共分为东、西两区，其中，西区为祈福区，以恢复兴隆寺、灵光宝殿、观音园等组成；东区为演艺体验区，该区场地有大型户外演出舞台、三界世界游览区、经典法门馆、佛教与科学馆等建筑。与此同时，惠民城投公司连同景区周边土地一并开发，通过对景区衍生产业的发掘，不断拓展两个园区之间的土地，开发一些可看、可购的经营性项目，例如文化、娱乐、餐饮、购物等，通过对两区中间区域的不断打造，最终将两区连成一片。

（4）积极推进产业投资。一是按照“政府主导、市场化运营、企业化运作”的模式，开展颜店新城工业园区开发建设。颜店新城项目是兖州区重点打造的产业新城项目，项目按照 “产城一体化”的模式，紧紧围绕智能制造产业、新材料产业、装配式建筑建材产业和现代服务业的“3+1”特色产业，聘请中国城市规划设计院编制新城总规、起步区控规和核心区总体城市设计，目前，新城规划初步完成，规划总面积75平方公里，起步区为20.78平方公里。项目按照“政府主导、市场化运作、企业化运营”的模式，由惠民城投公司及其子公司惠民产投公司作为开发主体，负责项目开发投资；由兖州区委区政府设置颜店新城建设指挥部，负责项目具体实施建设。我们的目标是将其打造成鲁西南工业发展新高地和山东省工业园区新标杆，目前已被列为济宁四大新城之一。工业园区建设的回报主要来自三个方面：（1）土地、厂房的租赁和转让收入；（2）颜店新城房地产开发收入，我们计划在颜店新城西南部，靠近济宁主城区的地方，拿出3000亩土地进行整体开发，引进一到两所名牌小学、中学，以学校为卖点开发房地产，目前已与深圳一家名校达成合作意向。二是成立产业投资基金，投资迪一电子等即将上市的科技类产业企业。三是投资装配式建筑工厂项目，积极响应国家装配式建筑政策号召，按照济宁住建局印发《在新建建筑中推广应用装配式三板的实施意见》要求，惠民城投公司与兖州建设集团共同投资装配式建筑工厂。项目一期投资1.5亿元，预计今年11月份建成投产，投产后，每年可以实现利润3000万元以上，缴税3000万元以上，提供就业岗位300个。

（5）精心打造类金融板块。一是参股即将上市的银行、信托、券商、保险、金融租赁等金融机构，获取稳定的投资回报。目前，已参股广发银行、齐鲁银行、兖州农商行、山东财信担保公司等机构。二是成立资产管理公司和融资性担保公司，与银行机构进行充分沟通合作，利用资产管理公司购买银行不良资产，利用融资性担保公司为中小企业提供担保服务，扶持当地企业发展，化解金融担保圈风险，维护区域金融环境稳定。

（6）商贸服务板块。一是对公司自有资产和投资建设形成的资产进行统一管理，利用自有写字楼、商铺、场地等经营性资产，广泛开展房屋租赁、写字楼租赁以及商铺租赁业务，利用自有商铺投资建设快捷酒店项目，实现经营收益。目前，我们与锦江之星合作在兖州打造了白玉兰酒店，开业至今，受到了广大消费者的一致好评，下一步我们计划加大连锁酒店业务拓展，将酒店规模扩大至3—5家。二是与上海均和集团合作，在兖州合资成立了一家贸易公司，开展大型贸易业务。

3.建立“高效、协调、统一”的现代化企业管理制度

按照“高效、协调、统一”的原则，建立适应市场化要求的现代化企业管理机制，通过建立分工明确、简洁高效的工作机制，修订完善各项规章制度，完善管理流程，建立适应当前形势、适应市场化发展的工作流程，建立适应市场化需求、符合现代企业管理要求的制度体系，全面加强管理工作，坚持强化管理、注重实效，逐步建立健全所属企业资产管理基本制度和经营目标考核制度，促使管理水平不断提高。

4、完善用人机制，打造强大的管理团队

实施人才强企战略，打破传统用人理念，下大气力、花高薪聘请一些高水平的专业型、复合型人才和职业经理人，引领公司快速提升，业务板块快速发展。加大人才培养力度，完善考核评价体系，建立绩效考核和薪酬激励机制，充分调动员工的工作积极性。

当前，惠民城投公司董事长由党委政府委派，公司总经理是通过市场化招聘的职业经理人。公司高管采取市场化招聘模式，聘请房地产开发、工程建设、财务、金融等方面的人才，对于特殊岗位，通过猎头公司进行招聘。企业一般工作人员，尽量招聘兖州以外区域的优秀人才，避免通过关系进入公司，造成需要的人进不来，不需要的人能进来的问题。

三、近期重大项目规划

1、房地产开发。在十多年房地产开发经验基础上，惠民城投公司将继续拓展房地产业务板块。对于小地块采取自我开发的模式，对于大地块，采取合作开发模式，与保利地产、中信建设、山东公用集团、中国交建联合开发房地产项目。规划开发土地面积5062亩，预计可开发房地产面积680万平方米，可实现销售收入340亿元，获得利润102亿元。

2、颜店新城引领区开发建设。颜店工业新城引领区位于兖州区颜店镇,建设路以北、鲁王路以、中源沟以东、洸府河西路以西。项目占地1000亩，一期300亩，建设20万平米工厂房，2万平米办公楼，6500平方米规划展示中心，1万平米孵化器，2万平米职工公寓及配套服务。

3、兖州高铁新城及周边土地开发。鲁南高铁兖州南站即将于2021年底投入使用，兖州区委区政府授权惠民城投公司全面负责兖州高铁南站的投资建设以及高铁新区的整体开发工作，项目采取自求平衡的模式：（1）高铁站、高铁新区基础设施等由惠民城投公司负责投资建设。（2）高铁新区的土地由惠民城投公司负责开发，政府给予惠民城投公司优惠政策。在高铁站建成之前，惠民城投公司按照80万/亩，购买2000亩土地，按照目前的市场行情，待高铁通车后，高铁新区土地预计将不会低于180万/亩，仅土地增值部分，惠民城投公司即可获得20亿元的收益。（3）利用500亩进行商业开发，引进一家四星级酒店（例如绿地、万达等），惠民公司投资建设一家商务快捷酒店，其余部分建设写字楼和商业综合体，可实现利润6.7亿元。（4）利用1500亩进行房地产开发，预计可开发房地产200万平方，可实现利润30亿元。

4、依托兴隆文化园景区，打造 “北方锦里”和“北方宽窄巷子”。利用兴隆文化园东区预留1000亩土地，进行整理开发，投资建设仿古旅游商业区,包含全国各地特色小吃、全国各地特色工艺品、特色商品销售、酒吧、餐饮、客栈、休闲、娱乐等业态。其中：按照成都锦里、宽窄巷子等模式在文化园两区周边利用200亩土地，建设10万平米商业，打造“北方锦里”和“北方宽窄巷子”，预计可获取利润7亿元。在文化园东区周边，开发房地产项目，面积800亩，预计可开发房地产100万平方米，可实现利润15亿元。

5、兖州惠民体育中心升级改造及周边土地开发。借鉴外地成熟模式，对兖州惠民体育中心进行升级改造，一方面满足居民百姓对于体育设施的需求，一方面提升场馆经营能力。（1）在两个主场馆之间搭建慢行跑道，利用跑道下侧空间，打造商业用房，面积1万平方米左右，吸引餐饮、休闲、娱乐等业态入驻，打造兖州西部餐饮聚集区。（2）将体育场馆一层改造成科技馆，面积约2000平方米，免费面向市民进行开放，吸引人气。（3）对体育中心南侧325亩土地进行房地产项目开发，开发面积43万平方米，预计实现利润6.5亿元。    6、工业地产开发。依托颜店新城项目以及公司土地资源优势，建设一批标准化厂房，通过出租、先租后售、直接出售、代建定制等方式，供给落地企业使用。待落地企业投产产生效益后，逐步对城投公司建设的厂房及购买的土地进行回购。这样既可以有效缓解落地企业资金压力，加速企业落地投产，城投公司还可以获得投资收益。工业地产开发按照开发一块、成型一块的模式，逐步壮大，近期计划启动工业地产开发600亩。

7、继续参股金融机构。惠民城投公司将继续参股即将上市的银行、信托、券商、保险、金融租赁等金融机构，布局金融资产，计划在近几年内，将金融股权资产做到50亿元的规模。一是通过金融机构上市获得丰厚的溢价收益，二是每年可以获得持续、稳定的股权分红收益，三是投资金融机构可以大大提升惠民公司的资产质量，进一步优化惠民公司的资产结构。

四、关于存量债务的化解

一是通过国家增发置换债进行化解或者银行向城投公司提供低息长期的隐性债务化解专项贷款。目前，惠民城投公司已实现与四家股份制银行的置换，同时，正在与国开行积极对接，争取更多的存量债务置换贷款，促进公司健康发展。

二是从根本上解决存量债务的问题，一方面要依靠经济的发展、政府财政收入的增加；另一方面要依靠城投公司自身的转型，通过城投公司自身的经营性业务拓展，加大城投公司的经营性收入，增强城投公司的自身造血功能，最终实现债务的化解，实现城投公司的可持续发展。

五、总结

城投公司与城市发展休戚与共、息息相关。城投公司转型发展首先需要从城市发展战略的高度，提高站位，系统谋划，一方面可为转型发展找准定位，明确方向，统一内部思想，谋定而后动。另一方面，只有与城市战略结合，体现担当，才能得到政府的大力支持。其次，需要从业务角度，优化业务布局，理清发展路径，抓好重大项目建设，创新融资模式，在履职政府的同时，打造和提升企业核心竞争能力。再次，需要从内部管理的角度，以建立现代企业制度为抓手，健全法人治理结构，完善集团管控体系，优化企业内部管理制度流程，进一步夯实企业内部管理基础。通过转型发展，城投公司要不断增强和保持保持强大的、持续的融资能力和旺盛的经营能力，创造更多的经营性现金流和经营性利润，逐步走向市场化经营主体。