2019年7月19日，吉安市新庐陵投资发展有限公司10亿元中期票据(以下简称“中票”)以3年期6.0%的票面利率成功发行。该利率为公司成立以来同评级中票最低票面利率，创造了公司历年银行间债券市场发行的最好成绩。

　　本期中票主体及债项评级均为AA，由华夏银行、中信证券联席承销。在承销商的建议下，本期中票改进了发行机制，即采取了设置基础规模附加超额增发的规模动态调整机制，公司根据发行日簿记建档结果在5-10亿元之间灵活调整最终规模。该机制的运用，减轻了大规模债券发行的压力，并在过程中有效引导投资人的收益预期，使公司获得非常理想的发行结果。

　　2018年以来，债券市场违约频发，投资人风险意识增加，对于债券选择出现了严重的两级分化，即高评级债券(AAA和AA+)易发行且价格较低;低评级(AA及AA-)发行非常困难。特别是今年5月份包商银行被接管事件，以及AA级债券无法再进行质押融资，降低了杠杆效率，导致AA级债券发行遭遇了寒冬。

　　面对持续严峻的债券发行形势，自2019年7月1日公司获取中票注册批文以来，公司充分征求承销商意见，积极沟通、精心谋划，紧锣密鼓地推进中票发行工作。公司主要领导带头挨家上门拜访驻市金融机构，积极向投资者推介中票，竭力争取上饶银行、江西银行、九江银行、民生银行等多家银行支持，促使其向总行报批了中票的购买额度，连原资管计划中本没有AA级债券购买意愿的华夏银行、中信证券最终分别认购了本期中票的20%与30%，带动形成了抢购公司债券的热潮，最终在7月17日、18日簿记建档日获得了2.5倍的全场倍率，以6.0%年利率的低成本发行利率圆满收官。

　　下一步，公司将继续在市委、市政府的正确领导下，以实现做优做好新庐陵公司为指南，充分发挥平台优势，切实推进市场化项目运作，争取低成本融大资、融好资、多融资，为实现吉安高质量跨越式发展、建设新时代江南望郡金庐陵做出更大的贡献。

(新庐陵公司 周成)